Поколение рассрочки: молодые казахстанцы привыкают жить в долг
Экономист Руслан Султанов поднимает важный вопрос о финансовой культуре среди молодежи Казахстана. Он отмечает, что рост кредитов становится нормой для нового поколения, которое еще не успело выработать финансовую устойчивость и привычку жить по средствам.
Для многих молодых людей первый финансовый опыт — это не накопления или инвестиции, а возможность оформить рассрочку за три минуты. Это делает ситуацию более опасной, чем кажется на первый взгляд.
Кредиты перестают быть решением экстренных ситуаций и становятся способом дожить до зарплаты, купить телефон или оплатить отпуск. Общество начинает воспринимать это как норму.
Каждый второй казахстанец с кредитом: статистика
Согласно данным Первого кредитного бюро, число людей с кредитами достигло 10 496 525 человек. При населении в 20 518 005 это означает, что кредиты есть у 51,2 процента жителей страны. Фактически — у каждого второго. Это ситуация, когда заемные деньги начинают заменять реальные доходы.
Экономика растет, доходы падают: причины увеличения долгов
На фоне экономического роста в Казахстане, который составил:
- 5,1 процента в 2023 году,
- 5 процентов — в 2024-м,
- 6,5 процента в 2025 году,
реальные заработные платы уходят в отрицательную зону. Когда реальные доходы не успевают за инфляцией, долг начинает поддерживать потребление. Люди продолжают оформлять рассрочки и пользоваться займами, поддерживая привычный уровень жизни.
На коротком горизонте это выглядит как благополучие, но долговая экономика долго выглядит успешной, так как часть этого благополучия — это потребление будущих доходов.
Займы до зарплаты: молодеют заёмщики
По данным исследования Национального банка, средний возраст клиента сегмента займов "до зарплаты" снизился с 36 лет в 2022 году до 33 лет в 2024-м. Средняя сумма такого займа выросла с 50,6 тысячи до 64,2 тысячи тенге.
Чем моложе заёмщик, тем выше вероятность, что кредит становится образом финансовой жизни. Человек, не успевший создать капитал, уже входит в схему постоянного долга.
PDL-кредит: экстренная помощь или образ жизни?
Займы "до зарплаты" должны быть краткосрочным решением, но в 2024 году почти два миллиона человек получили хотя бы один PDL-кредит. Две трети из них уже имели обязательства по другим видам микрокредитов.
Для многих заёмщиков PDL-кредит стал частью повседневной финансовой модели. Около 30 процентов клиентов оставались в статусе PDL-заёмщика более шести месяцев в течение года, что указывает на долговую зависимость.
Опасности долговой модели для поколения
Главный риск заключается в том, что общество перестает считать долговую зависимость проблемой. Когда жизнь в кредит становится нормой, экономика входит в опасную фазу зависимости.
Последствия долговой модели для экономики
Долг меняет не только финансовое положение человека, но и его будущее. Чем раньше человек попадает в долговую модель, тем позже у него появляется собственный капитал:
- позже появляются накопления,
- позже приходит финансовая независимость,
- позже создаётся бизнес,
- позже формируются инвестиции,
- позже появляется устойчивый средний класс.
Страна начинает выращивать не поколение инвесторов, а поколение постоянных заёмщиков.
Казахстан рискует вырастить поколение заёмщиков
Расходы домашних хозяйств на конечное потребление остаются одним из ключевых драйверов экономики. Если этот спрос финансируется кредитом, экономика ускоряется за счёт того, что население заранее тратит свои будущие доходы.
Фото: © Tengrinews.kz
На коротком горизонте это создает рост, но на длинном — подрывает устойчивость системы. Каждая новая волна кредитов становится будущим ограничением. Чем больше доходов население направляет на обслуживание долгов, тем меньше остаётся пространства для формирования собственного капитала.
Экономика попадает в ловушку: чтобы поддерживать прежний уровень потребления, требуется всё больше новых кредитов. Но чем выше долговая нагрузка, тем слабее становится база для дальнейшего роста.
Любое замедление доходов, рост безработицы или ухудшение условий кредитования начинают бить по всей модели потребления. Поэтому охлаждение кредитования выглядит не просто технической мерой, а необходимостью.
Проблема заключается не в самих кредитах, а в том, что общество привыкает жить не за счёт созданного благосостояния, а за счёт постоянного доступа к новому долгу, что меняет экономическую культуру страны.
Такая модель может выглядеть успешной до момента, когда система начинает ломаться. Если экономика слишком долго поддерживает потребление через постоянное расширение долга, страна начинает проедать собственное будущее.
Кредиты перестают быть инструментом развития и становятся механизмом, скрывающим отсутствие настоящего роста благосостояния. В итоге целое поколение может войти во взрослую жизнь с долговой нагрузкой, что станет проблемой для будущего экономики Казахстана.
Мнение редакции может не совпадать с мнением автора