Курс тенге и его динамика
Тенге немного укрепился к доллару по итогам пятничных торгов на Казахстанской фондовой бирже (KASE). Поддержку нацвалюте могло дать заявление Нацбанка, который указал на возможность сохранения высоких ставок в экономике как минимум на первое полугодие.
Изменение курса доллара
По итогам торгов курс доллара снизился до 503,19 тенге, что на 2,52 тенге меньше по сравнению с предыдущим днем. Объем торгов составил 329,2 миллиона долларов. Это указывает на больший спрос на тенге, чем на доллар, хотя укрепление валюты не было резким.
Реакция на заявление Нацбанка
Нацбанк сохранил базовую ставку на уровне 18 процентов, что не стало неожиданностью для рынка. Однако важным стало заявление регулятора о необходимости сохранения высоких ставок в течение первого полугодия и возможности их повышения при отсутствии устойчивого снижения инфляции.
"Хотя сохранение базовой ставки на уровне 18 процентов во многом уже было учтено в котировках, заметную поддержку тенге могло оказать 'ястребиное' заявление Нацбанка. Монетарный регулятор послал сигнал о необходимости сохранения высоких ставок в течение первого полугодия текущего года и не исключил возможности дополнительного повышения базовой ставки при отсутствии устойчивого снижения инфляции", - объясняют аналитики.
При высоких ставках тенговые инструменты становятся более привлекательными, что может снизить спрос на валюту и увеличить объем средств в тенге.
Инфляционная статистика
Индекс цен на социально значимые продовольственные товары (СЗПТ) сохраняется на уровне 100,0 пункта. Это может восприниматься как сигнал о том, что в одной из чувствительных категорий резких скачков цен не фиксируется, что важно для решений Нацбанка по ставке.
Состояние финансовой системы
На денежном рынке доходности инструментов немного выросли на фоне снижения профицита ликвидности. Ставка TONIA увеличилась с 17,54 процента до 17,59 процента, а SWAP-1D поднялась с 12,09 процента до 13,00 процента. Общий объем торгов составил 998,6 миллиарда тенге, а спрос на депозитном аукционе опустился до 1,3 триллиона тенге.
Изменения в банковской системе влияют на ликвидность и ставки, что поддерживает тенге, так как доходность тенговых инструментов остается конкурентной.
Фондовый рынок Казахстана
Индекс KASE по итогам пятницы показал умеренный рост на 0,2 процента, достигнув 7 384,7 пункта. Рост был осторожным, что может указывать на аккуратные действия инвесторов в ожидании важных новостей.
Цены на нефть и их влияние на тенге
Нефтяные котировки выросли до 65,1 доллара за баррель, что связано с геополитической напряженностью и опасениями перебоев с поставками нефти с Ближнего Востока. Для Казахстана это важный фактор, так как нефть является основным источником экспортной выручки.
Влияние ситуации в США на тенге
Инвесторы обсуждают риск частичного закрытия федерального правительства США, что приводит к осторожности на рынках. Развивающиеся рынки, включая Казахстан, становятся более чувствительными к внешним новостям, что может влиять на курс и спрос на валюту.
Перспективы на ближайшую неделю
На этой неделе инвесторы будут следить за заседанием ФРС США по базовой ставке и публикациями ключевых данных по рынку труда, инфляции и торговому балансу. Внимание также будет приковано к данным по ВВП и безработице в ЕС, а также к обновлениям по деловой активности в Китае. Заседание ОПЕК и новости, влияющие на сырьевые котировки, также будут в центре внимания.
Такие недели могут задавать тон валютным рынкам: ухудшение внешнего фона может привести к осторожности инвесторов, в то время как спокойные данные могут поддержать позиции тенге, особенно на фоне высоких ставок внутри страны.