Изменения в управлении пенсионными накоплениями
С 7 сентября 2023 года казахстанцы получили возможность передавать до 100% своих пенсионных накоплений частным управляющим инвестиционным портфелем. Это изменение касается накоплений, сформированных за счёт обязательных пенсионных взносов и взносов работодателей. Ранее вкладчики могли передать только половину своих накоплений, что расширяет их выбор, но также увеличивает ответственность.
Процесс передачи пенсионных накоплений
Технически передать пенсионные накопления частной компании несложно. Процедура осуществляется через сайт ЕНПФ с использованием электронной цифровой подписи. Однако выбор управляющего представляет собой более сложную задачу.
На сайте ЕНПФ можно сравнить различные компании, их инвестиционные портфели и доходность, что поможет сделать более информированный выбор.
Что учитывать при выборе управляющей компании
На данный момент большинство управляющих компаний демонстрируют доходность, которая лишь немного превышает уровень инфляции. Поэтому эксперты советуют не ограничиваться только доходностью, но также обратить внимание на направления инвестиций компаний.
Некоторые специалисты, такие как Меруерт Махмутова, директор «Public Policy Research Center», рекомендуют не вкладывать все средства в одну компанию. Она отмечает: «Я считаю, что, как говорится, не стоит класть все яйца в одну корзину. Поэтому я бы посоветовала распределить средства между разными фондами, а часть, возможно, оставить в ЕНПФ. Если работа управляющей компании или уровень доходности не устроят, средства можно будет вернуть обратно в ЕНПФ. В первую очередь стоит обратить внимание на то, как работает компания, куда и во что она инвестирует. Важно изучить эту информацию, разобраться в условиях и только после этого принимать решение».
Стабильность versus доходность
При управлении пенсионными накоплениями на первом месте должна быть стабильность, а не высокая доходность. Эксперты предполагают, что частные управляющие предложат различные стратегии — от консервативных до более рискованных. Поэтому важно внимательно изучить условия и договор.
Финансист Расул Рысмамбетов советует: «Не стоит ориентироваться только на проценты. В первую очередь нужно обращать внимание на надежность и стабильность компании. Не поленитесь изучить ее инвестиционный портфель и посмотреть, куда именно вкладываются средства. Если вам просто говорят, что будут инвестировать в Apple, Tesla или Google и поэтому все будет хорошо, это может свидетельствовать о недостаточной проработке инвестиционной стратегии. А обещания вложиться, например, в криптовалюту и обеспечить вам безбедную пенсию — это, скорее, рекламный трюк, чем серьезный аргумент».
Безопасность пенсионных накоплений
Вопрос о безопасности передачи пенсионных накоплений частному управляющему вызывает опасения. Однако финансисты уверяют, что рынок пенсионных активов жестко регулируется, и потерять деньги будет сложно. Тем не менее, доходность может оказаться ниже ожидаемой. Вкладчики имеют возможность раз в год сменить управляющего или вернуть средства в ЕНПФ.
Комиссионные сборы
Не менее важным аспектом являются комиссии. По закону частный управляющий имеет право удерживать до 7,5% от полученного инвестиционного дохода. Поэтому при выборе компании стоит учитывать не только обещанную доходность, но и то, сколько средств останется у вкладчика после вычета комиссий.